上一篇推文中分享了信用证的定义、当事人与不可撤销性质等内容。然而，当企业真正踏入实务，面对即期、远期、可转让、备用等信用证的多样形态，以及软条款、欺诈、汇率等暗礁，方知“安全”并非一劳永逸。本篇将会进一步拆解各类信用证，帮助各企业在复杂场景中识别风险、布好防线。

《UCP600》第3条开宗明义：信用证一经开出即不可撤销，即使文本未出现“irrevocable”。任何撤销或修改必须征得受益人、保兑行（如有）同意。理解这条“刚性底线”，才不会被繁复的信用证种类和条款所迷惑。

▶ 即期信用证（Sight L/C）

定义：开证行或指定付款行在收到符合信用证条款的单据后，立即付款的信用证。

使用场景：适用于出口商需要快速回笼资金，或交易金额较小、交易频繁的情况。

核心风险：若单据存在瑕疵，可能会遭到拒付；若开证行资金紧张，可能会延迟付款。

▶ 远期信用证（Usance L/C）

定义：开证行或指定付款行在收到符合信用证条款的单据后，承诺在未来某一特定日期付款的信用证。

使用场景：适用于交易金额较大、进口商资金紧张的情况。

核心风险：出口商需承担远期付款的利息；存在汇率波动或进口商信用风险。

▶ 假远期信用证（Usance L/C Payable at Sight）

定义：表面上是远期信用证，但实际上贴现利息由进口商承担，出口商即期安全收汇。

使用场景：适用于外汇管制国家或买方需占用银行资金的情况。

核心风险：贴现利率未锁定可能导致买方成本飙升；若开证行资信不足，贴现行可能拒付。

▶ 可转让信用证（Transferable L/C）

定义：信用证的受益人（第一受益人）可以将信用证的部分或全部金额转让给一个或多个第三者（第二受益人）使用的信用证。

使用场景：适用于中间商贸易，第一受益人通常是中间商，第二受益人是实际的出口商。

核心风险：第二受益人交单不符，第一受益人仍需负责；转让行不承担付款责任，第二受益人需承担开证行拒付风险。

▶ 不可转让信用证（Non-transferable L/C）

定义：信用证项下的权利和义务不能转让给第三者使用的信用证。

使用场景：适用于直接贸易往来的情况，卖方和买方之间不存在中间商。

核心风险：受益人丧失融资渠道；需自行备货、交单，资金压力大。

▶ 保兑信用证（Confirmed L/C）

定义：开证行开出的信用证，由另一家银行保证对符合信用证条款规定的单据履行付款义务。

使用场景：适用于开证行或国家风险高、受益人要求额外保障的情况。

核心风险：保兑费增加交易成本；修改条款需保兑行同意，流程可能延长。

▶ 未保兑信用证（Unconfirmed L/C）

定义：开证银行单独承担付款责任，无第三方银行加保兑。

使用场景：适用于资信良好的大银行、小额常规贸易。

核心风险：遇到开证行违约或国家风险集中暴露等情形时较为不利；受益人需自行评估对方信用。

▶ 备用信用证（Standby L/C）

定义：主要用于担保性质，而非实际支付货款的信用证。

使用场景：适用于投标担保、履约担保等场景。

核心风险：受益人伪造违约声明的道德风险；申请人需防范受益人恶意索偿。

▶ 循环信用证（Revolving L/C）

定义：信用证金额被全部或部分使用后，能够在一定条件下恢复到原金额，继续使用的信用证。

使用场景：适用于长期的合作关系和频繁的货物交易。

核心风险：市场价格波动时买方可能放弃后续循环，卖方面临库存积压；银行需监控累计金额不超过授信额度。

信用证中可能存在的“软条款”往往给出口商带来潜在风险。以下是一些典型的软条款类型、示例、风险点及应对策略的详细解读：

风险点：这种条款使得信用证的生效权掌握在买方手中，如果买方延迟或拒绝办理进口许可证，将导致出口商无法按时发货或收款。

应对策略：出口商应要求删除此类条款，或改为“自动生效”，以确保信用证的生效不依赖于买方的单方面行为。

风险点：这使得出口商在交货时必须获得买方的批准，增加了出口商的不确定性和潜在的延误风险。

应对策略：应改为由SGS或CCIC等第三方机构签发检验证书，以保证检验的公正性和独立性。

风险点：这种条款可能导致出口商在买方凭单提货后遭遇拒付的风险，因为出口商无法控制买方何时提货。

应对策略：坚持要求全套正本（即3/3）提单交单，以确保出口商的利益得到充分保护。

风险点：这可能导致出口商在装船时遭遇买方的不合理拖延，影响出口商的装船计划。

应对策略：应改为允许使用“任何班轮”装船，或仅限定船期而非具体船名，以减少买方的控制权。

风险点：这种条款可能因政治、经济或其他原因导致出口商无法使用特定国家的船只，增加了出口商的物流难度。

应对策略：要求出具船运公司证明，以证实船只的合规性和可用性，确保出口商的交货安排不受影响。

指交易一方利用虚假信息或欺诈手段误导另一方，以获取非法利益，不仅会导致企业的经济损失，还可能引发法律纠纷，损害企业声誉和商业信誉。

常见类型：伪造单据、以次充好、故意不交货等。

相关条文速览：《最高人民法院关于审理信用证纠纷案件若干问题的规定》第八条规定：“凡有下列情形之一的，应当认定存在信用证欺诈：（一）受益人伪造单据或者提交记载内容虚假的单据；（二）受益人恶意不交付货物或者交付的货物无价值；（三）受益人和开证申请人或者其他第三方串通提交假单据，而没有真实的基础交易；（四）其他进行信用证欺诈的情形。”

指开证行或付款行因财务状况不良或信誉不佳，无法履行信用证下的付款义务，可能导致出口商无法按时收款，影响资金流和财务状况，同时也会影响进口商的商业信誉。

常见类型：银行破产或倒闭、银行恶意拒付、银行违反《UCP600》第七条、第八条规定的付款义务。

由于汇率波动，进出口商也可能面临损失：出口商若以外币计价而本币升值，将减少利润；进口商若本币贬值，则增加成本。汇率风险属于商业风险的一种，影响企业利润和资金流动，企业需密切关注汇率变动，依照《中华人民共和国外汇管理条例》等相关法律规定以及双方的合同约定合理规避汇率风险。

▶ 审证

首先确认信用证是否为不可撤销信用证，调查开证行资信，必要时要求保兑；逐条审核是否存在《UCP600》第十四条h款所称“非单据条件”或显失公平之软条款。

▶ 制单

严格遵循“单证一致、单单一致”原则，备货、装船、制单均以信用证为准；企业内部预审+外部预审（通知行/议付行）多次复核，审慎制单并确定无误。

▶ 投保

购买出口信用保险，将商业风险、国家风险、汇率风险分散转移。

最后，出口商与进口商应当保持常态沟通，发现异常立即暂停发货或要求追加担保。

▶ 准入

通过商会、征信、尽调报告等可靠途径寻找合作的供应商，提高准入门槛；尽可能详细约定合同中的质量、交期、违约责任等条款。

▶ 验货

发货前可委托独立第三方做装船前检验；到港后及时提货和验货，发现问题立即留证并反馈。

▶ 审单

收到单据后逐点核对，如发现不符点可依据《UCP600》第十六条规定通知拒付；必要时启动货检与索赔程序，避免后续出现纠纷时陷入被动局面。

至此，本文已将信用证的种类、风险与防控逐项拆解，并给进出口企业分别提出了三段式操作指引。然而，国际贸易的支付规则并非一成不变——数字化浪潮、外汇新政、区域贸易协定以及法律新规的落地，正在重塑信用证的运行逻辑。下一篇推文将聚焦最新法律法规热点和未来趋势等议题，帮助企业在瞬息万变的监管与技术环境中，继续守住“安全支付”的底线。